Cum se calculează după randamentul obligațiunilor fiscale

Randamentul este un concept de investiții care pune în context câștigurile unui vehicul de investiții. Stabilește câștigurile ca procent din investiția inițială. Randamentul de obligațiuni după impozitare reflectă câștigurile unei investiții de obligațiuni, ajustate pentru a ține cont de impozitele pe câștigurile de capital percepute asupra câștigurilor din această legătură. Deși poate părea un concept intimidant, este de fapt un simplu calcul, care necesită nimic mai avansat decât algebra de bază.

Pași

Partea 1 din 3:
Imaginându-se cum este impozitat obligațiunea
  1. Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunii fiscale Pasul 1
1. Determinați tipul de legătură. Recordările de obligațiuni sunt impozite în mod diferit pe baza tipului de obligațiuni. Există trei tipuri majore de obligațiuni: corporativ, guvern federal și obligațiuni municipale. Obligațiunile corporative sunt vândute de corporații, iar rentabilitatea lor sunt impozite ca veniturile obișnuite (impozitate la toate nivelurile fiscale). Obligațiunile guvernamentale federale, cum ar fi facturile și obligațiunile de trezorerie, sunt impozabile numai la nivel federal. Obligațiunile municipale, pe de altă parte, sunt gratuite dacă sunt achiziționate în propria dvs. municipalitate sau în stat.
  • Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 2
    2. Utilizați suportul impozitului pe venit pentru returnarea obligațiunilor. Returnările impozitate pe fiecare tip de obligațiuni sunt plățile cu cupoane (plăți de dobânzi) făcute către deținătorul de obligațiuni pe parcursul vieții legăturii. Rata de impozitare utilizată pe aceste plăți este aceeași utilizată pentru a vă impozita venitul pe tot parcursul anului. De exemplu, dacă vă aflați în suportul fiscal de 33%, returnează o legătură corporativă pe care o dețineți că va fi impozitată la 33%.
  • Cu toate acestea, va trebui, de asemenea, să calculați rata de impozitare a veniturilor de stat și să adăugați taxe către stat pentru a vă determina povara fiscală totală.
  • Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 3
    3. Utilizare impozit pe castiguri de capital Pentru câștiguri pe tranzacții. Ori de câte ori vindeți o legătură pe piața secundară, va trebui să plătiți impozitul pe câștiguri de capital asupra oricăror câștiguri efectuate în comerț. Acest lucru este valabil pentru fiecare tip de legătură. Impozitul pe câștigurile de capital este diferit de impozitul pe venit, dar este încă determinat de venitul dvs. Retururile post-fiscale pe tranzacții pot fi, de asemenea, calculate utilizând metoda de calcul a randamentului de obligațiuni după impozitare descrisă în acest articol.
  • Returnul total este fluxul de venit plus aprecierea investiției.
  • Dacă datoriți impozitele pe câștiguri de capital, va trebui să urmați pașii separați Calculați impozitele privind câștigurile de capital.
  • Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 4
    4. Includeți orice reduceri la obligațiuni. Dacă cumpărați o legătură la o reducere, așa cum se face de obicei cu obligațiuni zero-cupon (obligațiuni care nu plătesc dobândă), trebuie să raportați reducerea ca venit. Reducerea va fi răspândită uniform asupra vieții legăturii. Această reducere este apoi impozitată ca venit la rata de impozitare a veniturilor.
  • Alternativ, orice primă de obligațiuni plătite pot fi deduse din venitul dvs. impozabil. Primele sunt banii plătiți peste valoarea parului a unei obligațiuni.
    • Partea 2 din 3:
    Calculul randamentului de obligațiuni după impozitare
    1. Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 5
    1. Determinați randamentul înainte de impozitare. Începeți prin calcularea returnării procentuale anuale furnizate de obligațiune. Acest lucru este, în general, scris atunci când achiziționați legătura. De exemplu, o obligațiune corporativă ar putea plăti dobândă anuală de 10%. Acest lucru poate fi anual, cu o plată de 10%, semiannică cu două plăți de 5% sau orice alt număr de plăți pe tot parcursul anului în care totalul 10% din valoarea egală a obligațiunilor.
  • Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 6
    2. Aflați rata de impozitare pe care ați plătit-o sau va fi taxată cu obligațiunea. Rata de impozitare pe o obligațiune va depinde de tipul de legătură. A se vedea cealaltă parte a acestui articol, "imaginându-se cum este impozitat obligațiunea," pentru mai multe informatii. Adăugați impozitele relevante pentru obligațiunea pentru a afla rata totală a impozitului.
  • De exemplu, imaginați-vă că suportul fiscal federal este de 33%. Rata de impozitare a veniturilor statului este încă 7%. Deci, rata totală de impozitare pentru o legătură corporativă ar fi de 40% (33% + 7%).
  • Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 7
    3. Introduceți datele dvs. în ecuația de randament după impozitare. Ecuația de randament după impozitare este pur și simplu ATY=R*1-t{ displaystyle aty = r * {1-t}}ATY = R * {1-T}. În ecuație, ATY înseamnă randament după impozitare, R este declarația înainte de impozitare, iar T este rata totală a impozitului pentru obligațiune.
  • De exemplu, legătura corporativă de 10% ar fi introdusă ca ATY=0.1*(1-0.4){ displaystyle aty = 0.1 * (1-0.4)}ATY = 0,1 * (1-0,4).
  • Rețineți că randamentul procentual, 10% și rata de impozitare, 40%, au fost introduse în ecuația ca zecimale. Aceasta este de a simplifica calculul. Pentru a converti procentele la zecimale, împărțiți pur și simplu cu 100.
  • Imagine intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 8
    4. Rezolvarea pentru randamentul de obligațiuni după impozitare. Rezolvați ecuația dvs., scăzând mai întâi cifrele din paranteze. În acest exemplu, acest lucru dă ATY=0.1*(0.6){ displaystyle aty = 0.1 * (0.6)}ATY = 0,1 * (0,6). Apoi, doar multiplicați ultimele două numere pentru a obține răspunsul dvs. Acest lucru ar fi 0.06 sau 6%. Astfel, randamentul dvs. după impozitare pentru o obligație corporativă de 10% la o rată de impozitare de 40% ar fi de 6%.
    • Partea 3 din 3:
    Calculul randamentului echivalent al impozitelor
    1. Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 9
    1. Înțelegerea randamentului echivalent al impozitelor. Randamentul echivalent al impozitelor este o cifră utilizată pentru a compara declarațiile de obligațiuni fără impozitare la întoarcerea de la obligațiuni impozabile. Convertește revenirea legăturii neimpozitate la un imaginar "Pre-Taxe" returnați astfel încât să poată fi ușor în comparație cu randamentele de securitate impozabile. Această tehnică este utilă pentru compararea declarațiilor de obligațiuni municipale către guvernul federal și obligațiunile corporative.
  • Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 10
    2. Determină randamentul legăturii neimpozitate. Verificați înregistrările pentru randamentul legăturii nextizate. De exemplu, imaginați-vă că găsiți o legătură municipală care plătește 5.5% interes anual. Aceasta este returnarea dvs. pe care o veți folosi pentru calculele de întoarcere.
  • Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 11
    3. Calculați randamentul echivalent al impozitelor. Randamentul echivalent al impozitelor se calculează utilizând formula TEY=R1-t{ displaystyle tey = { frac {r} {1-t}}}} {1-T}}}Tey = { frac {r} {1-T}}. În formula, Tey reprezintă un randament echivalent al impozitelor, R reprezintă rentabilitatea anuală a Bondului în formă zecimală, iar T este rata dvs. de impozitare a veniturilor, de asemenea, în formă zecimală. De exemplu, presupunând că 5.5% Bond descris mai sus și o rată de impozitare totală de 40%, ați completat ecuația după cum urmează: TEY=0.0551-0.4{ displaystyle tey = { frac {0.055} {1-0.4}}}Tey = { frac {0.055} {1-0.4}}.
  • Calculați răspunsul prin scăderea primului numerele din partea de jos. Apoi, împărțiți numerele rămase pentru a obține răspunsul dvs. Aici ar fi 0.055/0.6, care funcționează la 0.0917 Dacă vă rotunji la trei zecimale.
  • 5.Bondul municipal de 5% oferă aceeași rentabilitate ca o legătură impozabilă cu A declarat 9.17% retur.
  • Imaginea intitulată calculează după randamentul obligațiunilor fiscale Pasul 12
    4. Comparați acest randament unui randament al securității impozitate. Acest număr poate fi utilizat acum pentru a compara întoarcerea obligațiunilor municipale la randamentele obligațiunilor impozabile. De exemplu, imaginați-vă că ați avut în vedere o legătură corporativă care oferă randamente de 9%. Poate părea o alegere ușoară de a alege obligațiunea corporativă asupra unei oferte de obligațiuni municipale 5.5%. Cu toate acestea, după calcul, puteți vedea că obligațiunea municipală oferă de fapt o rentabilitate mai mare (9.17% peste 9%).

    • sfaturi

    Încasarea într-o obligațiune are adesea o taxă pentru brokeraj sau alt agent care a facilitat vânzarea. Aceasta nu face parte din impozite, ci ar trebui să fie scăzută din profitul, cum ar fi impozitele la calcularea randamentului real al unei obligațiuni. Acest lucru este mai puțin important atunci când se compară performanța diferitelor obligațiuni gestionate de aceeași brokeraj, dar poate fi vitală compararea performanței obligațiunilor vândute de diferiți brokeri.
    Partajați pe rețeaua socială:
    Similar