Cum să exersați o opțiune

Când cumperi Opțiuni, cumpărați dreptul (dar nu obligația) de a cumpăra sau de a vinde acțiuni ale stocului de bază la un preț specific, numit pretul de exercitare. Cand tu exercițiu Opțiunea, completați acțiunea pe care ați cumpărat-o dreptul de a face. Opțiunile în stil american pot fi exercitate în orice moment, în timp ce opțiunile în stil european pot fi exercitate numai la data de expirare. De asemenea, puteți face bani cu opțiuni vânzând în sine contractele sau prin compensarea acestora cu opțiuni opuse. Opțiunile de tranzacționare reprezintă o strategie avansată de investiții care vine cu riscuri considerabile. Fiți precauți dacă sunteți un investitor de început.

Pași

Metoda 1 din 3:
Apelarea și punerea opțiunilor
  1. Imagine intitulată exercită o opțiune pasul 1
1. Comparați prețul stocului de bază la prețul dvs. de grevă. Când vă exercitați opțiunea dvs., cumpărați (apelați) sau vindeți (puneți) stocul de bază la prețul indicat în contract. Dacă opțiunile dvs. au valoare în raport cu prețul real al acțiunilor, sunteți "în bani."
  • O opțiune de apel vă permite să cumpărați stoc la prețul de grevă declarat. Veți face bani dacă stocul tranzacționează la un preț mai mare decât prețul acțiunilor dvs., deoarece puteți cumpăra acțiuni la prețul de grevă inferior. Ați putea să vă întoarceți și să vindeți aceste acțiuni la prețul real pentru a face bani.
  • Daca ai Puneți opțiunile, Aveți dreptul de a vinde stoc la prețul de grevă enumerate în contractul dvs. Veți câștiga bani dacă vă exercitați opțiunile atunci când stocul se vinde la un preț mult mai mic pe piața deschisă. În esență, forțați pe cineva să cumpere acțiuni la un preț mai mare. Puteți cumpăra mai multe acțiuni la prețul mai mic sau pur și simplu buzunar diferența.
  • De exemplu, dacă dețineți o opțiune de apel pentru stocul la prețul de lansare de 50 USD, iar stocul se vinde în prezent la 100 $, sunteți "în bani" Pentru că puteți cumpăra stocul pentru jumătate din prețul pe care îl tranzacționează. De asemenea, dacă ați deținut opțiunile PUT pentru stoc la prețul de luptă de 100 $, iar în prezent se vinde la 50 de dolari, sunteți "în bani" Pentru că puteți forța pe cineva să cumpere stocul la de două ori prețul pe care îl tranzacționează în prezent.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 2
    2. Evaluați valoarea de timp a opțiunii dvs. Dacă aveți opțiuni în stil american, le puteți exercita în orice moment - nu trebuie să așteptați până la data expirării. Exercitarea unei opțiuni cu mult înainte de data expirării înseamnă pierderea valorii potențiale. Cu toate acestea, în așteptarea lui vine cu un risc ca prețul acțiunilor să nu se miște așa cum ați prezis.
  • De exemplu, să presupunem că sunteți în banii la opțiunile de apel care nu expiră timp de 6 luni. Le-ai putea să le exercite acum și să cumperi stocul la prețul de grevă. Cu toate acestea, dacă stocul continuă să crească, ați putea face mai mulți bani prin exercitarea opțiunii mai târziu.
  • Chiar și cu opțiunile în stil american, majoritatea opțiunilor nu sunt exercitate până la data expirării lor. Acest lucru oferă deținătorilor de opțiuni posibilitatea de a maximiza valoarea de timp a opțiunilor lor.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 3
    3. Verificați soldul contului. Pentru a exercita o opțiune de punere, trebuie să dețineți primul stoc de bază. Dacă efectuați o opțiune de apel, pe de altă parte, aveți nevoie de resurse pentru a achiziționa stocul de bază la prețul de grevă.
  • Brokerul dvs. poate avea propriile reguli despre cât de mulți bani trebuie să aveți în contul dvs. pentru a vă exercita opțiunile. Apelați serviciul clienți sau verificați resursele educaționale pe site-ul web al brokerului pentru reguli specifice.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune pasul 4
    4. Instruiți-vă brokerul să exercite opțiunea. Nu puteți tranzacționa opțiuni fără broker. Dacă aveți un broker online, este posibil să nu trebuie să faceți nimic mai mult decât faceți clic pe un buton. Brokerul dvs. va dura mai mulți pași în spatele scenei pentru a vă exercita opțiunile pentru dvs.
  • Procesul este oarecum complex, dar în realitate durează doar câteva minute.
  • Nu aveți nici un fel de relație cu investitorul care i se atribuie opțiunile pe care le exercitați. De fapt, probabil că nu veți ști cine sunt ei. Procesul se face în mod electronic de către Casa de compensare a opțiunilor relevante.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 5
    5. Verificați rezultatul net. Când au fost exercitate opțiunile dvs., brokerul dvs. va depune profiturile (mai puține comisioane și comisii) în contul dvs. Pentru o opțiune de punere, veți avea un depozit în numerar. Pentru o opțiune de apel, veți avea acțiuni în stocul de bază.
  • Comisioanele și taxele pentru tranzacție vor fi deduse din contul dvs. Dacă ați exercitat o opțiune de apel, comisioanele și comisioanele vor ieși din numerar în contul dvs., nu de la vânzarea acțiunilor stocurilor pe care le-ați achiziționat prin contractele dvs. de opțiuni.
    • Metoda 2 din 3:
    Compensarea unei opțiuni
    1. Imagine intitulată exercită o opțiune pasul 6
    1. Evaluați riscul în poziția de opțiuni. Opțiunile de tranzacționare este în mod inerent riscant, dar opțiunile de compensare pot minimiza riscul implicat. Cu toate acestea, atunci când minimizați riscul, vă puteți diminua, de asemenea, ocazia de a profita din poziția dvs.
    • De exemplu, să presupunem că dețineți opțiuni de punere cu un preț de grevă de 50 USD. Stocul se vinde în prezent la 100 $, astfel încât să ieșiți din bani. Puteți cumpăra opțiuni de apel cu un preț de grevă de 50 $ (dacă sunt disponibile) pentru a compensa acest risc. În timp ce pierdeți bani pe opțiunile PUT, ați obține o sumă egală (sau aproape egală) la opțiunile de apel pentru un câștig net zero.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune pasul 7
    2. Calculați primele, comisioanele și taxele. Când cumpărați opțiuni suplimentare, va trebui să plătiți comisioane și taxe către brokerul dvs., plus o primă pentru vânzătorul opțiunilor. Dacă nu dețineți stocul pe care se bazează contractele de opțiuni, compensarea opțiunilor vă poate costa mai puțin în comisioane și taxe decât dacă ați exercitat opțiunea sau ați vândut contractele în sine.
  • Comisiile și taxele sunt de obicei standard și depind de brokerul dvs. Unii brokeri percep taxe per contracte, plus comision, în timp ce alții percep o taxă fixă ​​pentru fiecare tranzacție, indiferent de cât de multe contracte de opțiuni cumpărați.
  • Primele depind de valoarea opțiunii și pot crește dacă stocul de bază este considerat în special volatil. Acestea sunt cotate pe bază de acțiune, cu 100 de acțiuni în fiecare contract. De exemplu, dacă o opțiune prezintă un $ 0.25 Premium, și doriți să cumpărați 3 contracte, ați plăti 75 de dolari în primele.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 8
    3. Găsiți o serie care se potrivește exact cu opțiunile dvs. Singura modalitate prin care puteți utiliza compensarea pentru a închide poziția în întregime este dacă achiziționați opțiuni cu exact același preț de grevă și data de expirare, deoarece opțiunile pe care le dețineți în prezent.
  • Dacă opțiunile nu se potrivesc exact, ele pot minimiza în continuare riscul pe care îl expune poziția dvs., dar nu vă vor închide poziția.
  • De exemplu, să presupunem că dețineți 3 contracte de opțiuni Puneți o dată de expirare din 1 ianuarie și un preț de grevă de 50 USD. Puteți compensa aceste contracte numai cu 3 contracte de opțiuni de apel care au un preț de grevă de 50 de dolari și, de asemenea, expiră la 1 ianuarie. Dacă opțiunile dvs. de apel expiră pe 15 ianuarie, acestea au o valoare mai mare decât opțiunile dvs. de punere și nu vă închid complet poziția.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 9
    4. Achiziționați opțiuni opuse pentru a închide poziția. Dacă aveți opțiuni de apel, va trebui să cumpărați opțiuni de punere a aceluiași stoc de bază la același preț de grevă și cu aceeași dată de expirare.
  • Dacă aveți un broker online, de obicei, tot ce va trebui să faceți este să găsiți seria corectă și faceți clic pe un buton pentru a achiziționa opțiuni opuse. Asigurați-vă că cumpărați același număr de contracte pentru poziția opusă, așa cum ați făcut pentru poziția inițială pentru ao închide pe deplin.
  • De exemplu, dacă dețineți 5 Puneți contracte de opțiuni cu un preț de lansare de 50 de dolari care expiră la 1 ianuarie, va trebui să cumpărați 5 opțiuni de apel contracte cu un preț de grevă de 50 USD pe același stoc de bază care expiră și la 1 ianuarie.
    • Metoda 3 din 3:
    Vânzarea contractelor de opțiuni
    1. Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 10
    1. Evaluați costul în exercitarea opțiunii. În unele situații, veți fi mai bine să vă vindeți opțiunea decât să o exercitați. Mai ales dacă trebuie să cumpărați mai întâi stocul de bază, este posibil să plătiți comisioane și taxe suplimentare.
    • De exemplu, dacă aveți o opțiune de punere, trebuie să dețineți stocul de bază înainte de a putea exercita opțiunea de ao vinde la prețul de grevă. Veți plăti de obicei comisioanele pe achiziționarea inițială a acțiunilor și apoi comisioane și taxe suplimentare atunci când vă exercitați opțiunea.
    • Costurile dvs. pot fi mai mici dacă aveți o opțiune de apel, deoarece nu trebuie să cumpărați stocul în prealabil. Cu toate acestea, taxele brokerului încă pot fi mai mici pentru vânzarea contractelor în sine decât pentru exercitarea opțiunilor.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 11
    2. Analizați potențialul opțiunii. Puteți calcula valoarea de bază a unei opțiuni prin compararea prețului de grevă la prețul real al stocului. Cu toate acestea, există și alți factori externi care pot afecta valoarea unei opțiuni unui alt investitor, cum ar fi calitatea stocului subiacent și performanța acesteia.
  • Condițiile generale ale pieței pot afecta valoarea opțiunilor dvs., precum și performanța generală a stocului subiacent și a ofertei și a cererii de acțiuni.
  • Pentru a efectua acest nivel de analiză, trebuie să fiți în general familiarizați cu piața bursieră și să înțelegeți tendințele de performanță din sectorul stocului de bază. Este posibil să puteți obține asistență de la brokerul dvs. dacă aveți nevoie de ajutor pentru a vă ajuta să vă vindeți opțiunile.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 12
    3. Instruiți-vă brokerul să vă vândă contractele. Dacă aveți un broker online, de obicei vă puteți vinde contractele de opțiuni cu clicul unui buton. Nu aveți nevoie să dețineți stocul de bază pentru a vinde contractele în sine.
  • Când vindeți contractele de opțiuni la un schimb, puteți capta mai multă valoare deoarece puteți profita de orice valoare adăugată de factorii externi, cum ar fi cererea pentru stocul de bază.
  • Discutați orice întrebări pe care le aveți despre prețul cu brokerul dvs. înainte de a executa vânzarea contractelor dvs.
  • Imagine intitulată exercită o opțiune Pasul 13
    4. Verificați soldul contului. Odată ce opțiunile dvs. sunt vândute, profitul dvs. va fi depus în contul dvs. de tranzacționare, mai puțin comisioane sau comisioane pentru tranzacție. Deoarece nu a fost tranzacționat niciun stoc, aceasta este o tranzacție de numerar.
    • Partajați pe rețeaua socială:
    Similar