Cum se evită apelurile marjei

Dacă sunteți un investitor savvy, puteți utiliza un cont de marjă pentru a crește puterea dvs. de cumpărare - și potențialul dvs. Profitul dvs. Dar dacă cumpărați pe margine, trebuie să vă bucurați de apelul de marjă îngrozitor. Faceți o decizie de investiție proastă și ați putea găsi că trebuie să vă ocupați de brokerul dvs. Cum puteți evita acest lucru și puteți profita de un cont de marjă? Avem răspunsurile la cele mai frecvente întrebări despre tranzacționarea marjei și evitând apelurile la marjă.

Pași

Întrebarea 1 din 15:

Ce este un apel de marjă?

1. Un apel de marjă apare atunci când contul dvs. de marjă are mai puțin decât suma necesară a brokerului. Conturile de marjă includ de obicei valori mobiliare pe care le-ați cumpărat cu bani pe care le-ați împrumutat de la brokerul dvs. Cu toate acestea, brokerul dvs. necesită un procent specific din valoarea totală a contului dvs. de marjă pentru a fi banii dvs. Dacă valorile mobiliare dețineți scăderea prețului, valoarea contului dvs. scade și puteți obține un apel de marjă.

Un apel de marjă nu este de obicei un real "apel," cum ar fi la telefon. De fapt, s-ar putea să nu aveți nici o alertă deloc. Majoritatea brokerilor vă așteaptă să monitorizați un cont de marjă destul de strâns și să adăugați fonduri sau valori mobiliare dacă vă apropiați de un apel de marjă.

Întrebarea 2 din 15:

Este o marjă de apel rău?

1. Un apel de marjă nu este rău în sine, dar poate fi dacă nu îl puteți întâlni. Un apel de marjă înseamnă pur și simplu că activele din contul dvs. de brokeraj au scăzut sub marja de întreținere pe care brokerul dvs. îl cere. Acest lucru se poate datora unui apel slab pe care l-ați făcut sau o zi proastă pentru piață în general.

Toate mijloacele de apel de marjă este că trebuie să faceți diferența de a vă aduce activele contului înapoi la marja de întreținere. În funcție de circumstanțe, s-ar putea să fiți doar câteva sute de dolari.
Un apel de marjă poate fi rău dacă faceți o decizie de investiții deosebit de slabă și nu aveți banii să vă aduceți înapoi contul la marja minimă.

Întrebarea 3 din 15:

Ce declanșează un apel de marjă?

1. Un apel de marjă este declanșat atunci când contul dvs. scade sub marja de întreținere. Valoarea totală a contului dvs. este alcătuită din orice numerar pe care îl aveți în contul dvs. plus valoarea de piață a investițiilor dvs. Dacă, în orice moment, valoarea totală a contului dvs. scade sub marginea de întreținere stabilită de brokerul dvs., vă vor cere să alcătuiți diferența.

Marja de întreținere este exprimată ca procent. Dacă marja dvs. de întreținere este de 25%, ceea ce înseamnă că cel puțin 25% din valoarea totală a contului dvs. trebuie să fie în numerar sau valori mobiliare pe care le dețineți.
De exemplu, să presupunem că aveți un total de 10.000 de dolari în contul dvs. de brokeraj: $ 2.000 în numerar și restul de 8.000 de dolari în valori mobiliare, jumătate din care au fost cumpărate pe margine. Aceasta înseamnă că valoarea contului dvs. este de 6.000 de dolari sau 60%. Dacă marja dvs. de întreținere este de 25%, este puțin probabil ca să vă faceți griji cu privire la un apel de marjă.
Dacă cumpărați pe margine, este important să vă monitorizați contul pe o bază zilnică. Brokerul dvs. ar putea schimba marja de întreținere în orice moment. De exemplu, brokerii ar putea crește marja de întreținere dacă piața este deosebit de volatilă.

Întrebarea 4 din 15:

La ce oră au ieșit apelurile de marjă?

1. Apelurile de marjă se bazează, de obicei, pe valoarea contului la piață. În SUA, majoritatea numărului de brokeri "închide" ca 4 p.M. Ora de est. Dacă contul dvs. este sub marginea minimă la acel moment, brokerul dvs. va emite un apel de marjă de rutină.

Dacă piața este deosebit de volatilă, brokerul dvs. poate calcula valorile anterioare și emite apeluri de marjă înainte de închidere. De asemenea, este important să se acorde atenție activității pieței. Dacă piața se închide devreme, aceasta înseamnă că apelurile de marjă vor ieși și mai devreme.
Unii brokeri nu vă pot alerta chiar de un apel de marjă - vor începe să-ți lichideze activele dacă contul dvs. scade sub marja minimă. Dacă păstrați filele în el, puteți face propriile alegeri despre vânzarea activelor.

Întrebarea 5 din 15:

Cum pot folosi o comandă de oprire pentru a evita un apel de marjă?

1. O comandă de oprire vinde acțiuni înainte de a ajunge la prețul apelului la marjă. Odată ce ați calculat prețul de marjă, setați o comandă de oprire pentru a vinde acțiunile înainte de a ajunge la acest preț pentru a evita un apel de marjă. Plasați o comandă de oprire în același mod în care ați plasat orice comandă de vânzare - singura diferență este că brokerul dvs. nu execută comanda până când și când acțiunile tranzacționează la prețul stabilit ca prețul de oprire.

De exemplu, să presupunem că ați cumpărat acțiuni de stoc la 10 dolari pe o cotă și determinată prețul apelului de marjă a fost de 6 USD.67. Ați putea pune o comandă de oprire pentru $ 6.70. În acest fel, dacă prețul acțiunilor a scăzut, acțiunile dvs. vor fi vândute înainte de a ajunge la prețul apelului la marjă. Chiar dacă totuși ați pierde bani, nu ați pierde suficient pentru a declanșa un apel de marjă.
Setați prețul ordinului de oprire mai mare dacă doriți să pierdeți mai puțini bani. În exemplul anterior, stabilirea prețului de oprire la 6 USD.70 înseamnă că evitați un apel de marjă, dar ați pierdut încă 3 $.30 o parte. Creșterea prețului de oprire scade suma pe care o pierdeți.

Întrebarea 6 din 15:

Cum pot determina prețul apelului de marjă?

1. Înmulțiți prețul de achiziție pentru securitatea prin raportul de marjă. Pentru a găsi prețul de apel la marjă pentru o anumită securitate, utilizați următoarea formulă: prețul inițial de achiziție X (1 - marja inițială) / (1 - marjă de întreținere). Marja inițială este procentul stocului pe care a trebuit să-l cumpărați și marja de întreținere este suma minimă pe care trebuie să o mențineți în contul dvs. Prețul inițial de achiziție este doar orice ați plătit pentru stoc (pe acțiune).

De exemplu, să presupunem că ați cumpăra 100 de acțiuni la 10 dolari pe acțiune. Brokerul dvs. vă cere să cumpărați cel puțin 50% din stoc (marja dvs. inițială) și marja dvs. de întreținere este de 25%. Ecuația dvs. ar fi: 10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = 10 x 0.5 / 0.75 = 10 x 0 x 0.667 = $ 6.67. Prețul apelului de marjă ar fi de 6 USD.67.

Întrebarea 7 din 15:

Cum pot satisface un apel de marjă?

1. Faceți cunoștință cu un apel de marjă prin vânzarea stocurilor sau depunerii de numerar. Dacă primiți un apel de marjă, trebuie să depuneți suficienți bani în contul dvs. pentru ao aduce înapoi la marja minimă necesară. Puteți face acest lucru prin adăugarea mai multor numerar sau prin vânzarea unor valori mobiliare pe care le aveți și utilizați încasările pentru a reduce împrumutul de marjă, care vă va aduce înapoi la minimum.

De asemenea, puteți depune alte acțiuni în contul dvs. de brokeraj pe care îl dețineți. De exemplu, dacă aveți o deficiență de marjă de 300 de dolari, puteți transfera acțiuni de stoc în valoare de 400 de dolari pentru a vă aduce soldul înapoi.

Întrebarea 8 din 15:

Cât timp trebuie să satisfac un apel de marjă?

1. Brokerii permit în mod normal 2-5 zile pentru a satisface un apel de marjă. Dacă brokerul vă oferă o alertă despre apelul de marjă, acea alertă include de obicei un termen limită. Până când vă aduceți contul înapoi la marja minimă, totuși veți găsi că puterea dvs. de cumpărare este restricționată.

De exemplu, este posibil să nu puteți cumpăra toate acțiunile suplimentare la margine până când nu ați adus-o înapoi la minim.
Chiar dacă aveți de obicei câteva zile pentru a satisface un apel de marjă, este de obicei mai bine să-l plătiți cât mai curând posibil. Nu conta pe brokerul dvs. să vă ajute sau să vă dați timp suplimentar pentru a găsi fondurile de care aveți nevoie.

Întrebarea 9 din 15:

Ce se întâmplă dacă nu pot să întâlnesc un apel de marjă?

1. Dacă nu puteți întâlni apelul, brokerul dvs. vă va vinde stocul. Dacă termenul limită pentru a îndeplini apelul dvs. de marjă expiră și contul dvs. este încă sub marja minimă, brokerul dvs. va forța vânzarea de stoc pentru a face diferența. Ei nu au nevoie de permisiunea dvs. de a face acest lucru - este scris în termenii și condițiile contractului de cont de marjă pe care l-ați semnat.

Dacă brokerul vă lichidează stocul, pot percepe comisioane și comisioane la aceste tranzacții.
Brokerul dvs. are, de asemenea, puterea de a alege ce stoc pentru lichidare. Cu alte cuvinte, ei ar putea lichidea stocul care se desfășura bine și că ați planificat în continuare, mai degrabă decât performerul sărac care a declanșat apelul de marjă în primul rând.
Brokerul dvs. ar putea, de asemenea, să lichideze mai multe acțiuni decât ar fi strict necesar pentru a îndeplini cerințele minime de marjă. De exemplu, chiar dacă ați fost doar 200 de dolari pe marja dvs. minimă, brokerul dvs. ar putea lichida în valoare de 500 $.

Întrebarea 10 din 15:

Ce înseamnă să țineți o poziție pe margine?

1. Ținând o poziție pe margine înseamnă că ați împrumutat bani de la brokerul dvs. Poziția dvs. este pur și simplu cantitatea de stoc pe care îl aveți. Dacă țineți acea poziție, asta înseamnă că nu cumpărați și nu vândă stocul. Dacă ați împrumutat inițial o parte din prețul de achiziție al stocului de la brokerul dvs., atunci țineți poziția pe margine.

Ținând o poziție pe margine nu este neapărat un lucru rău, dar înseamnă că îți datorezi interesul brokerului pentru banii pe care i-ai împrumutat.
Pentru a închide poziția, pur și simplu executați un comerț adversar. De exemplu, dacă ați cumpărat 100 de acțiuni de stoc, vă veți închide poziția prin vânzarea celor 100 de acțiuni.

Întrebarea 11 din 15:

Ar trebui să țin o poziție pe margine peste noapte?

1. Ținând o poziție pe margine peste noapte, este mai probabil să ducă la un apel de marjă. Ținând o poziție pe margine, este cea mai frecvent asociată cu tranzacționarea zilei, în care investitorii închid toate pozițiile la sfârșitul zilei. Dacă țineți o poziție pe margine peste noapte, s-ar putea să ajungeți la un apel de marjă. Brokerul dvs. ar putea, de asemenea, să perceapă taxe și dobânzi suplimentare dacă dețineți o poziție pe marginea peste noapte.

Dacă brokerul dvs. v-a desemnat ca un comerciant de zi, puterea dvs. de cumpărare va fi restricționată dacă contul dvs. scade sub marja dvs. de întreținere.
Când țineți o poziție pe margine peste noapte, de asemenea, riscă riscul ca stocul să scadă mai departe între sesiunile de tranzacționare, care vă oferă un decalaj mai mare pentru a compensa.

Întrebarea 12 din 15:

Cum cumpăr pe margine?

1. Deschideți un cont de marjă cu brokerul dvs. și faceți depozitul necesar. Când aplicați pentru un cont de marjă, brokerul dvs. va evalua valoarea dvs. de credit și va stabili o marjă minimă bazată pe această evaluare. Apoi, veți semna un acord și veți face depozitul - care va fi cel puțin 2.000 de dolari, dar ar putea fi mai mult.

Citiți cu atenție termenii și condițiile acordului înainte de a le semna. Adresați-vă brokerului dacă există ceva în acordul pe care nu îl înțelegeți.
Odată ce aveți un cont de marjă, cumpărați stocuri pe margine în același mod în care ați cumpăra în mod normal stocuri. Singura diferență este că aveți mai multă putere de cumpărare datorită contului dvs. de marjă.
De exemplu, dacă depuneți 10.000 de dolari în contul dvs. și brokerul permite încă 10.000 de dolari, înseamnă că aveți 20.000 de dolari pentru a cumpăra stocul cu.

Întrebarea 13 din 15:

Deschiderea unui cont de marjă afectează scorul meu de credit?

1. Deschiderea unui cont de marjă poate reduce temporar scorul dvs. de credit. Acest lucru se datorează faptului că brokerul dvs. va trece prin verificările de credit normale pentru a evalua riscul dvs. de credit înainte de a vă stabili contul de marjă. Aceasta are ca rezultat în mod obișnuit o anchetă dificilă. În timp ce o singură anchetă dură nu va avea prea mult efect, ar putea determina scorul dvs. de credit să scadă dacă aveți mai multe.

Activitatea contului marjei nu este de obicei raportată la birourile de credit. Cu toate acestea, dacă obțineți un apel de marjă pe care nu puteți plăti și sfârșiți datorită banilor brokerului, acest lucru ar putea afecta scorul dvs. de credit.

Întrebarea 14 din 15:

Ce este o marjă de întreținere?

1. Marja de întreținere este valoarea capitalului necesar într-un cont de marjă. Un cont de marjă vă permite să împrumutați bani de la brokerul dvs. pentru a cumpăra stocuri. Cu toate acestea, un procent minim din contul dvs. trebuie să fie în numerar sau la acțiuni plătite. FINRA (Autoritatea de Reglementare din Industria Financiară) stabilește minimul la 25% pentru conturile americane, dar brokerul dvs. poate stabili un procent diferit.

Brokerii își pot schimba marjele de întreținere, în special ca răspuns la o piață extrem de volatilă. Marja de întreținere poate fi la fel de mare ca 40%.

Întrebarea 15 din 15:

Brokerii se încarcă la marjă?

1. Ca orice împrumut, plătiți dobânzi pentru bani pe care îi împrumutați să plătiți pentru stocuri. Ratele specifice variază în funcție de broker și de istoricul dvs. de credit personal, deși sunt de obicei mai bune decât cardurile de credit și alte linii de credite de consum.

Indiferent dacă câștigați sau pierdeți pe un comerț, veți plăti încă un interes de marjă dacă ați împrumutat de la brokerul dvs. pentru a finanța comerțul. Singura modalitate de a evita plata interesului de marjă nu este de a tranzacționa pe margine.

sfaturi

Avertizări

Cumpărarea pe margine adaugă riscul unei aventuri deja riscante, deoarece puteți pierde mai mulți bani decât ați investit. Nu deschideți un cont de marjă sau comerțul cu marginea dacă nu aveți experiență extensivă de tranzacționare.

Partajați pe rețeaua socială: