Cum se calculează volatilitatea stocului istoric: 12 pași

Volatilitatea stocului este doar o indicație numerică a modului în care este prețul unui anumit stoc. Cu toate acestea, volatilitatea stocului este adesea înțeleasă greșit. Unii cred că se referă la riscul implicat în deținerea unui anumit stoc al unei companii. Unii presupun că se referă la incertitudinea inerentă deținerii unui stoc. Nici nu este cazul. Pentru investitori reprezintă o măsură importantă a modului în care este de dorit să dețină un anumit stoc, pe baza apetitului investitorului pentru risc și recompensă. Iată cum să calculați volatilitatea stocului.

Pași

Partea 1 din 3:

Calcularea declarațiilor stocurilor

1. Determinați o perioadă în care să se măsoare întoarcerea. Perioada este termenul în care prețul stocului variază. Acest lucru poate fi zilnic, lunar sau chiar anual. Cu toate acestea, perioadele zilnice sunt utilizate cel mai frecvent.

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 2

2. Alegeți o serie de perioade. Numărul de perioade, N, reprezintă câte perioade veți măsura în cadrul calculului dvs. Dacă calculați perioadele zilnice, un număr comun de perioade este de 21, numărul mediu de zile de tranzacționare într-o lună. O valoare mai mică nu vă va oferi rezultate foarte bune. De fapt, cu atât valoarea este mai mare, cu atât rezultatul dvs. este mai mare.

De asemenea, puteți utiliza 63 de perioade pentru a reprezenta numărul de zile de tranzacționare în trei luni sau 252 de perioade pentru a reprezenta numărul mediu de zile de tranzacționare într-un an.

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 3

3. Localizați informații despre prețul de închidere. Prețurile pe care le veți folosi pentru a calcula volatilitatea sunt prețurile de închidere ale stocului la capetele perioadelor alese. De exemplu, pentru perioadele zilnice, acestea ar fi prețul de închidere în acea zi. Datele de piață pot fi găsite și, în unele cazuri, descărcate, de la site-urile de urmărire a pieței, cum ar fi Yahoo! Finanțe și MarketWatch.

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 4

4. Calculați întoarcerea. Returnarea unui stoc într-o anumită perioadă poate fi definită ca jurnalul natural, LN, a prețului de închidere al unui stoc la sfârșitul perioadei împărțit la prețul de închidere al acțiunii la sfârșitul perioadei anterioare. În formularul de ecuație, acesta este: RN = LN (CN / (C (N-1)), unde RN este returnarea unui stoc dat în timpul perioadei, LN este funcția de jurnal naturală, CN este prețul de închidere la sfârșit din perioada, iar C (n-1) este prețul de închidere la sfârșitul ultimei perioade.

Pe multe calculatoare, cheia logică naturală este pur și simplu "ln" și trebuie să fie presate după ce restul ecuației a fost deja calculat.

De exemplu, pentru a găsi returnările atunci când prețul a fost închis într-o zi la 11 dolari și a închis la 10 dolari cu o zi înainte, ați stabilit ecuația dvs. ca RN = LN ($ 11 / $ 10). Acest lucru ar simplifica la rn = ln (1.1). Apăsând tasta LN pentru a rezolva, dă un rezultat de aproximativ 0.0953.

Jurnalul natural este utilizat pentru a transforma modificarea numerică a valorii stocului în perioada până la o aproximare a procentului între zile.

Partea 2 din 3:

Calculul volatilității stocului

1. Găsiți revenirea medie. Luați toate întoarcerile dvs. calculate și adăugați-le împreună. Apoi, împărțiți după numărul de returnări pe care îl utilizați, N, pentru a găsi returnul mediu. Aceasta reprezintă întoarcerea medie în perioada de timp pe care o măsurați. În mod specific, media, M, se calculează după cum urmează: m = (R1 + R2+...Rn) / (n).

De exemplu, imaginați-vă că ați avut 5 perioade care au calculat întoarcerea de 0.2, -0.1, -0.3, 0.4, și 0.1. Le-ați adăuga împreună pentru a obține 0.3 apoi împărțiți după numărul de perioade, n, care este de 5. Prin urmare, înseamnă, M, ar fi 0.3/5 sau 0.06.

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 6

2. Calculați abaterile de la media. Pentru fiecare întoarcere, RN, o abatere, DN, de la întoarcerea medie, M, pot fi găsite. Ecuația pentru găsirea DN poate fi exprimată pur și simplu ca DN = RN-M. Completați acest calcul pentru toate returnările din intervalul pe care îl măsurați.

Folosind exemplul anterior, ați scădea mijlocul, 0.06, de la fiecare dintre întoarcerea pentru a obține o deviație pentru fiecare. Acestea ar fi:

D1 = 0.2-0.06, sau 0.14

D2 = -0.1-0.06, sau -0.16

D3 = -0.3-0.06, sau -0.36

D4 = 0.4-0.06, sau 0.34

D5 = 0.1-0.06, sau 0.04

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 7

3. Găsiți variația. Următorul pas este să găsiți varianța medie a returnărilor prin însumarea abaterilor individuale pătrate de la media returnării. Ecuația pentru găsirea varianței, S, poate fi exprimată ca: S = (D1 ^ 2 + D2 ^ 2+...DN ^ 2) / (n-1). Din nou, sumiți pătratele abaterilor, DN și împărțiți prin numărul total de variații minus 1, n-1, pentru a obține varianța medie.

În primul rând, pătrați abaterile de la ultimul pas. Acestea ar fi, în ordine: 0.0196, 0.0256, 0.1296, 0.1156, 0.0016.

Suma acestor numere pentru a obține 0.292.

Apoi, împărțiți-vă de N-1, care este de 4, pentru a obține 0.073. Deci, S = 0.073 în exemplu.

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 8

4. Calculați volatilitatea. Volatilitatea este calculată ca rădăcina pătrată a varianței, S. Acest lucru poate fi calculat ca v = sqrt (s). Acest "rădăcină pătrată" măsoară abaterea unui set de rentabilități (probabil returnări zilnice, săptămânale sau lunare) din mijlocul lor. Se numește și pătratul mediu rădăcină, sau RMS, a abaterilor de la întoarcerea medie. De asemenea, se numește abaterea standard a randamentelor.

În acest exemplu, acest lucru ar fi doar rădăcina pătrată a lui S, care este 0.073. Deci, v = 0.270.

Acest număr a fost rotunjit la trei zecimale. Puteți alege să păstrați mai multe zecimale pentru a fi mai exacte.

Un stoc al cărui preț variază sălbatic (adică o variație largă a randamentelor) va avea o volatilitate mare comparativ cu un stoc al cărui returnare au o mică variație.

Prin comparație, pentru bani într-un cont bancar cu o rată fixă a dobânzii, fiecare întoarcere este egală cu media (i.E., Nu există nici o abatere) și volatilitatea este 0.

Partea 3 din 3:

Găsirea volatilității utilizând Excel

1. Configurați foaia de calcul. Calculul volatilității este mult mai simplu și mai rapid în Excel decât este manual. Începeți prin deschiderea Microsoft Excel pe computerul dvs. și deschiderea unei foi de lucru goale.

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 10

2. Informații despre piața de intrare. Următorul pas este să importați prețurile de închidere pentru stocul pe care îl măsurați. Introduceți prețurile de închidere pe verticală în coloana A, cu cel mai vechi preț primul și cel mai recent preț din partea de jos. De exemplu, prețurile de 21 de zile ar merge în celulele A1-A21.

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 11

3. Calculați întoarcerea interdală. Recordările interdală sunt pur și simplu diferența dintre prețurile de închidere a zilelor consecutive. Rezultatele acestui calcul vor merge în celulele adiacente prețurilor de închidere, în coloana B. Calculați aceste returnări introducând următoarea formulă în celula B2: = (A2 / A1) -1. Aceasta va calcula procentul de modificări între ziua 1 și ziua 2 din gama dvs. Apoi, glisați formula în jos pe restul gamei dvs. la ultimul preț. Ar trebui să aveți acum o listă de returnări interdală în coloana B.

Imagine intitulată Calculează volatilitatea stocului istoric Pasul 12

4. Utilizați funcția de deviere standard. Pentru a calcula volatilitatea, tot ce trebuie să faceți acum este utilizarea funcției de deviere standard. Într-o celulă din apropiere (nu contează unde, atâta timp cât este goală), introduceți următoarea funcție: "= Stddev (". Apoi, completați parantezele cu datele de returnare interdală din coloana B. De exemplu, dacă datele dvs. sunt conținute în celulele B2 la B21, introduceți: = STDDEV (B2: 21). Nu uitați să închideți parantezele. Apăsarea ENTER pe celula care conține această funcție vă va oferi volatilitatea stocului în intervalul de timp ales.

Partajați pe rețeaua socială: